周三(1月12日)，美国劳工统计局公布的数据显示，去年12月消费者物价指数(CPI)同比飙升7%，为近40年来的最大增幅。不过，数据公布之后，美元指数却自高位持续下跌，并一举击破95关口；随着美元自高位回落，现货黄金则拉升10美元，涨向1830美元关口；美股三大股指上涨，其中纳斯达克指数上涨0.6%。

美国劳工部周三公布的一项备受关注的指标显示，去年12月的通货膨胀速度达到了近40年来的最高水平。

美国劳工统计局公布的数据显示，12月消费者物价指数(CPI)同比上涨7%，环比上涨0.5%。接受道琼斯调查的经济学家此前预计，该指数将较上年同期增长7%，较11月份增长0.4%。

12月份，通胀创下自1982年6月以来的最大涨幅，而此时正值商品和劳动力短缺，以及美国国会和美联储前所未有的资金流入美国经济之际。

Commonwealth Financial Network的投资管理主管Brian Price表示:“12月份CPI报告显示，过去12个月里，消费者价格指数增长了7%，这对一些投资者来说将是震惊的，因为我们近40年来从未见过这么高的数字。”“然而，这一消息在很大程度上是许多人预料到的，我们可以看到债券市场的反应，因为今天上午到目前为止，长期美债收益率一直在下降。”

扣除食品和能源价格，核心CPI同比增长5.5%，环比增长0.6%。相比之下，此前的估计分别为5.4%和0.5%。核心通胀创下自1991年2月以来最大的年度增长。

机构分析称，住房和二手车价格、食品成本的上涨带动了CPI的上涨，虽然能源价格上个月出现了下跌。这些数据支持了对美联储将于3月开始加息的预期，与几个月前的预测相比，这是一次大幅的政策调整。事实证明，在商品需求达到前所未有水平、劳动力和材料供应方面的产能受到限制的情况下，高通胀的顽固程度和蔓延范围都超出了美联储的预期。与此同时，失业率已降至4%以下。在这种不断变化的背景下，一些美联储政策制定者曾表示，在加息后不久开始缩表可能是合适的。

巴克莱银行首席美国经济学家Michael Gapen表示，此次通胀飙升与上世纪80年代初的通胀有很大不同，那次是“几十年”工资增长和政策推动的价格飙升的产物。现在的通胀与之前的“非常不同”，尽管都有宽松政策的因素在起作用。

市场反应：美元下破95、黄金美股上涨

美元兑一篮子货币周三跌至两个月新低，此前数据显示美国12月消费者价格指数强劲上升，但符合分析师的预期。

CPI数据后，美元指数持续走低，跌破95大关并刷新日低至94.95低点，较日高跌去了75点。

“美国经济似乎已准备好从3月开始升息，”西联商业解决方案资深市场分析师Joe Manimbo表示。

“不过，美元的问题在于，市场已经对美联储今年的政策抱有非常鹰派的预期。因此，今天的CPI价格如此火爆，不过是强化了已经对美元和美联储政策产生影响的因素。”

美联储主席鲍威尔周二并未明确表示，美联储急于加快收紧货币政策的计划，这给美元带来了一些下行压力。近几周，美国升息预期令美元受益。

“(这)只是目前市场在美联储正常化方面做得太超前的一个例子；我认为，我们需要看到奥密克戎变种对通胀的影响真正发挥作用，才能促使美联储今年加息4次，并开始实施量化紧缩政策，”Monex Europe高级外汇市场分析师Simon Harvey表示。

据芝加哥商品交易所的美联储观察工具显示，交易员认为3月份加息的可能性约为80%。

随着美元回落，现货黄金短线走高约10美元，刷新日高至1827.82美元/盎司。

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约北京时间1月12日21:41一分钟内买卖盘面瞬间成交2341手，交易合约总价值4.27亿美元。

High Ridge Futures的金属交易主管David Meger表示，整体通胀数据比预期要热，这对黄金有利，我们继续看到通胀压力在增加，这将在未来几周支撑黄金作为对冲工具的地位。

Meger补充称，金价可能突破1830美元附近的技术阻力位。

美国股市周三小幅走高，美国通胀率出现历史性上涨，但基本符合预期。

道琼斯指数上涨104点，涨幅0.3%，标普500指数上涨约0.4%，纳斯达克综合指数上涨0.6%。

2022年的第一周，美债收益率大幅上升引发了科技股的抛售。这表明，火热的通胀报告和美联储未来的行动可能至少部分反映在了市场价格中。

“最近几个月，对更高、持续的通胀的担忧已经充分表露出来。因此，投资者一直预期通胀率会上升。今天的通胀率上升幅度低于投资者的预期，”嘉信理财英国董事总经理Richard Flynn在一份报告中表示。

尽管CPI不是美联储的主要通胀指标，但决策者们正在关注各种各样的通胀指标，因为他们已经开始着手实施美联储历史上最宽松的政策措施。

美联储主席鲍威尔周二对参议院议员说，他预计今年会加息，同时每月债券购买计划将在3月结束，并将缩减资产负债表的规模。鲍威尔说，在经济已从大流行的冲击中大幅复苏之际，可能需要采取这些措施来控制通胀。

“与美联储最近的鹰派倾向和加息前景相关的焦虑似乎已经平静了一点(至少目前是这样)，让投资者在最近几周的大跌后寻找机会，”高盛董事总经理Chirs Hussey在一份报告中表示。

 

 

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