【远大期货】美元一柱擎天黄金飞流直下 本周这两大事件恐掀市场巨澜
发布时间:2022-01-04 作者:远大期货 点击数:
周一(1月3日)美市盘中,随着市场预计美联储将采取鹰派立场,美元指数强势上涨,最高触及96.33;随着美元上扬,现货黄金自高位回落超30美元,跌破1800美元大关;美股三大股指也小幅上涨。本周充满了重要的经济事件,其中以12月非农就业报告和美联储上次会议的纪要为首,这些事件可能引发投资者预期加息时间可能早于当前预测的5月份。
随着投资者预计美联储将在2022年启动加息,美元兑一篮子主要货币周一追随政府债券收益率上涨。
尽管奥密克戎变种导致的新冠肺炎病例激增,继续影响全球旅行和公共服务,但人们对封锁将得以避免抱有很大希望。
美国食品药品监督管理局(FDA)周一批准辉瑞公司和BioNTech公司为12 ~ 15岁儿童接种新冠疫苗的第三剂,并将所有加强针注射的时间从最初接种后的6个月缩短到5个月。
经济数据方面,Markit 12月制造业指数从之前的57.8降至57.7,但仍表明制造业处于扩张状态。
IHS Markit高级经济学家Sian Jones评论称,去年12月,美国制造业产出增长再次受抑,原因是材料短缺和供应商延期供应的情况在持续。尽管供应链恶化程度降至5月以来的最小程度,市场认为情况有所缓解,但原材料交货期大幅延长的影响,再次阻碍了企业制成品的生产能力。客户需求从2021年早些时候的高点回落,新订单增速为一年来最慢,这加剧了该行业的挑战。尽管短缺依然严重,但年底的一些迹象表明,成本压力已有所缓解。投入价格增速是六个月来最慢,与此同时,企业在努力吸引消费者支出之际,销售价格的上升也较为缓慢。
随后公布的另一项数据显示,11月建筑支出增长0.4%,低于0.6%的预期。
住房建设仍然受到短缺的制约,这推高了建筑材料的价格。住宅投资在第三季连续第二个季度萎缩,受房屋修缮和独栋住宅建设减少的拖累。
对加息预期敏感的两年期美国国债和五年期美国国债收益率飙升至2020年3月以来的最高水平。指标美国10年期和5年期国债收益率升至六周高位。美联储被认为可能在2022年年中开始加息。
美债收益率上涨提振美元走势,美市盘中,衡量美元兑主要货币汇率的美元指数强势上涨并刷新日高至96.33,较日低拉升超70点。
当前,美联储“鹰派”立场更趋明朗,而疫情反复背景下全球经济增长面临的不确定性有所增大。研究机构认为,在世界经济复苏势头趋弱、主要发达经济体货币政策分化等多种因素作用下,2022年美元仍有走强动力。
美联储近期宣布将加速缩减资产购买规模,并释放2022年将加息三次的信号。与欧洲央行、日本央行、瑞士央行等相比,美联储货币政策预计将更加“鹰派”。
富国银行证券公司发布报告说,鉴于美国收紧货币政策的步伐比多数其他发达经济体更快,该机构已上调2022年和2023年美元升值预期。
美国银行全球研究部预计,美国基准利率到2024年年初将达2.5%,而欧元、日元和瑞士法郎等低风险货币尚难以实现利率正常化,这将支持美元走强。
随着美元和美国国债收益率走高,黄金价格大幅下跌,势将创下至少六周以来的最大跌幅。
美市盘中,现货金扩大跌幅至1.6%,最低触及1798.22美元,较日高跌去33美元。如果收盘价达到这个水平,将创下至少自11月22日以来的最大跌幅。
定量商品研究公司分析师Peter Fertig表示,欧洲部分地区的公共假日导致黄金交易量较低,从而夸大了金价的走势。
独立分析师Ross Norman称,“我们看到美元今年一开始就走强,给原本上行的金价带来了一点下行压力。”
Norman表示,似乎支撑黄金市场的仍是实物投资者,他指的是金币和金条市场。不过,他补充称,这并不足以推动机构进入交易所交易基金(ETF)或期货市场,这些市场已经出现了一些大规模的清算和赎回。
由于主要市场均因假日休市,投资者将关注周三公布的美联储最新会议纪要,以及周五公布的美国非农就业数据。
“鉴于美联储转向更快地缩减购债规模,预计2022年将有三次加息,就业报告将成为关键的市场风险事件,”IG Asia Pte的策略师Yeap Jun Rong说道。他指出,如果即将发布的就业报告表现不佳,“可能会给一些押注加息的人降温,这可能会转化为金价的进一步走强。”
由于投资者对美国经济克服新冠肺炎病例激增的能力抱有希望,华尔街股市小幅走高,但从早些时候的涨幅回落。
道琼斯指数上涨63点,涨幅约0.1%。在特斯拉股价飙升的推动下,标准普尔500指数上涨0.2%,纳斯达克指数上涨约0.6%。
投资者转投周期性股,因预期最新的联邦公开市场委员会(FOMC)会议记录将显示美联储的鹰派立场,就业报告也将看涨。
美国银行财富管理公司全球投资策略师Tom Hainlin表示:“这是今年的一个乐观的开始,这也是我们对2021年和2022年的展望。”“我们对未来一年的前景仍持温和乐观态度,认为经济和企业利润将支撑股价上涨,至少在今年上半年是这样。”
以Jean Boivin为首的贝莱德智库策略师预计,美联储将以比以往任何时候都更温和的方式应对通胀。该机构还调低了决策者或投资者误判形势的风险。在他们的基本情境下,策略师们预计今年重演2021年的状况,即债券下跌、股票上涨,但他们预计股市回报将下降。
免责声明: 本公司提供的资讯来自公开的资料,本公司仅作引用,并不对这些资讯的准确性、有效性、及时性或完整性做出任何保证,及不承担任何责任。本公司提供的资讯并不构成任何建议或意见,均不能作为 阁下进行投资的依据。