周一（6月29日）美元小幅走高，因投资者在季末前调整仓位，并在美国一些州新增病例数增加与经济数据改善这两个多空因素之间进行权衡，现货黄金稳定在接近1770美元/盎司的水平，美国股市收高，优于预期的经济数据盖过了新冠病例激增的担忧，周一油价上涨约1美元，此前亚洲和欧元区公布积极数据，但投资者因世界各地新增感染病例大幅飙升而持谨慎态度。



商品收盘方面，COMEX8月黄金期货收涨0.1%，报1781.20美元/盎司；WTI 8月原油期货收跌跳涨1.21美元，或3.1%，结算价为39.70美元/桶；布伦特8月原油期货涨0.69美元，涨幅1.7%，结算价报每桶41.71美元。

美国股市收高，优于预期的经济数据盖过了新冠病例激增的担忧，标普500指数上涨1.5%，报3053.24点，道琼斯工业平均指数上涨2.3%，报25595.8点，纳斯达克综合指数上涨1.2%，报9874.153点。
 

【今日重点关注的财经数据与事件】

① 07:30 日本5月失业率
② 09:00 中国6月官方制造业PMI
③ 14:00 英国第一季度GDP年率终值
④ 14:00 英国第一季度经常帐
⑤ 14:30 瑞士5月实际零售销售年率
⑥ 14:45 法国6月CPI月率
⑦ 15:00 瑞士6月KOF经济领先指标
⑧ 17:00 欧元区6月CPI年率初值及月率
⑨ 20:30 加拿大4月GDP月率
⑩ 21:00 国际劳工组织发布报告
⑪ 21:00 美国4月S&P/CS20座大城市房价指数年率
⑫ 21:45 美国6月芝加哥PMI
⑬ 22:00 美国6月谘商会消费者信心指数
⑭ 23:00 美联储威廉姆斯发表讲话
⑮ 23:05 美联储理事布雷纳德发表讲话

全球主要市场行情一览

美国股市收高，优于预期的经济数据盖过了新冠病例激增的担忧。标普500指数抹去6月跌幅，美国5月份二手房签约量创纪录最大增幅，超过所有经济学家预期，波音引领道琼斯指数走高，经美国联邦航空管理局批准，波音737 Max周一开始试飞测试，纳斯达克指数扩大涨幅，Facebook收复失地，美国经济数据好转，部分得益于一些州开始放松防疫封锁，Fundstrat Global Advisors联合创始人和研究主管Tom Lee接受彭博电视采访时表示，“有很多资金袖手旁观，”“目前尚不清楚疫情的未来走向。季末临近出现一些仓位调整。我认同任何弱势都是短暂的看法，预计7月份股市表现强劲。”

贵金属与原油

金价周一基本持平，但仍接近上周创下的近八年高位，因新冠病毒加速传播可能会打击经济复苏的希望；现货黄金涨0.09%，至每盎司1772.86美元，但距离上周三触及的2012年10月以来最高水平不到7美元；

金价有望连续第三个月上涨，并创下逾四年最大季度涨幅；RJO Futures高级市场策略师Bob Haberkorn表示：“目前美国大部分地区新增病例数上升，令市场紧张不安，支撑了金价，自上周以来，投资者纷纷转向黄金避险；但目前，交易员们正在观望股市的表现，如果股市稍后真的出现抛售，金价应该会走高。”

美元持稳，美股上涨，因投资者将希望寄托在出台更多刺激措施上，尽管全球确诊病例数继续增加，这令黄金承压；

全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold的持金量上周五增加0.3%至1178.90吨，而投机客在截至6月23日当周增持纽约商品期货交易所(COMEX)黄金和白银合约的多头仓位。

铜价有望创出2010年以来表现最佳的一个季度，一方面是受益于对最大铜消费国中国需求反弹强于预期的乐观情绪，另一方面投资者对南美供应的担忧加剧，铜价第二季度已上涨约20％，并且上周突破至每吨6000美元上方，是新冠病毒爆发成为全球大流行病以来的首次。“铜价上涨有三个支撑因素，”BMO Capital Markets金属衍生品交易主管Tai Wong表示。 “尽管有明确的警示信号，但中国经济复苏的强劲程度与市场预期相比依然令人吃惊。与新冠病毒相关的供应中断在迅速加重。交易员之前相当大程度上做空铜，在整个第二季度期间被迫回补，现在终于变成小幅做多”，Susan Bates等摩根士丹利分析师在6月29日的报告中表示，由于新冠病毒在智利的持续蔓延，这个全球最大铜生产国的采矿业面临越来越大的风险。摩根士丹利预计，今年全球矿山供应将损失56万吨，其中大部分是由于新冠病毒造成的；在矿山和废料供应中断的情况下，需求将超过产量。

周一油价上涨约1美元，此前亚洲和欧元区公布积极数据，但投资者因世界各地新增感染病例大幅飙升而持谨慎态度。欧盟执委会周一公布的数据显示，随着所有行业情况改善，欧元区经济信心6月进一步回升。整体信心指数从5月的67.5升至75.7，不过仍低于预期。国国家统计局周日公布，5月规模以上工业企业实现利润六个月来首次增长，这表明中国的经济复苏正在获得动能。



美国股指周一普遍上涨也增加了对油价的支撑，油价有时与股市走势同步。不过，对出现第二波感染的担忧令油价涨幅受限。根据路透统计，周日全球累计病亡人数超过了50万人。

美国一些州在新增病例数激增后重新实施了限制措施。继德克萨斯州和佛罗里达州宣布类似措施后，加利福尼亚州周日下令关闭酒吧。华盛顿州和旧金山市已经暂停了经济重启计划。JBC Energy表示，“虽然这些本地措施本身不太可能对需求产生任何重大的、立竿见影的影响，但它们确实突显了汽油需求面临的重大风险，”布伦特原油本月料将连续第三个月上涨，此前石油输出国组织(OPEC)和其盟友组成的OPEC+联盟宣布将970万桶/日的减产协议延长至7月。据油轮跟踪公司Petro-Logistics估计，6月OPEC石油产量较5月减少125万桶/日。

外汇

周一，美元小幅走高，因投资者在季末前调整仓位，并在美国一些州新增病例数增加与经济数据改善这两个多空因素之间进行权衡。将于周四公布的6月非农就业报告也是进行投资组合调整的一个因素。Western Union Business Solutions高级市场分析师Joe Manimbo说，“基本只是受仓位调整推动。我们这个月只剩下一天左右的时间了，市场正在为周四出炉的就业数据做准备”根据路透访查经济学家的预估中值，美国6月非农就业岗位将增加300万个。不过，经济学家的预测差异很大，从增加40.5万到增加900万不等。美国5月成屋待完成销售反弹幅度创历史最高纪录，暗示楼市在受新冠疫情和其他经济因素冲击后开始好转。不过，人们对经济将再度疲软的担忧有所加剧，此前美国德克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州等州重新实施封锁措施，并重新关闭酒吧等场所，以减缓病毒传播。美元指数升0.08%，报97.56，欧元兑美元升0.11%，报1.1229美元。

欧元50日移动均线上周五向上穿过200日移动均线，形成所谓的“黄金十字交叉”，这可能预示未来一两个月欧元可能上涨。美国银行技术分析师Paul Ciana周一在一份报告中称，欧元自1999年开始交易以来，200日移动均线也在不断上移，只出现过六次黄金十字交叉。这六次中有五次欧元在45-50天后走高。美元兑日元升0.45%，报107.69日元，英镑兑美元跌至一个月低点，因人们担心英国政府将如何为其拟议中的基础设施计划筹集资金。还有人怀疑英国是否会与欧盟签署贸易协议，因为双方在就未来关系达成一致方面进展甚微。英国于1月31日退欧。 

 

国际要闻

【鲍威尔称前进道路非常不确定，疫情发展至关重要】
① 在美国经济从数十年来最严重的萎缩中反弹之际，美联储主席鲍威尔强调遏制新冠疫情的重要性；
② 鲍威尔将于周二在众议院金融服务委员会与美国财长史蒂文·姆努钦一道作证词陈述。他在准备好的演讲稿中写道：“我们已经进入重要的新阶段，而且比预期要早。尽管乐见经济活动反弹，但它也展现了新的挑战--尤其是控制住疫情的必要性。”
③ 美联储于周一下午发布了鲍威尔的演讲稿；鲍威尔对他看到的经济活动恢复情况发表了乐观论调。他提到企业招聘正在增多，支出也在增加，尽管有2000万美国人失业；
④ 他表示，经济前进的道路非常不确定，很大程度上将取决于我们能否成功遏制疫情，除非人们确信可以安全地重新参与到广泛活动中，否则经济不可能完全复苏；
⑤ 鲍威尔还重申他在最近一些场合所提到的，不要过早撤回任何形式的刺激措施。他表示：“前进道路也将取决于各级政府只要形势需要，就继续采取政策行动提供纾困和支持经济复苏”

【美国监管当局认为新冠疫情将对今年银行业盈利构成压力】
美国货币监理署在周一发布的一份报告中说，由于Covid-19疫情的影响，美国的银行业正面临越来越大的运营和合规风险，这很可能在今年余下时间里导致相对疲软的财务业绩；OCC在其半年度风险观点报告中称，由于经济停工影响盈利、信贷质量、运营和资本，银行业在冠状病毒危机爆发之初的强势状况被削弱；该机构表示，利率处于创纪录低位、贷款过期、损失拨备增加、以及运营成本上升，将对盈利能力构成挑战。

【美国监管当局认为新冠疫情将对今年银行业盈利构成压力】
美国国家经济顾问库德洛：经济前景看起来还不错，但存在不确定性，考虑到进一步的新冠援助措施时，政府希望能给重返就业岗位的美国人补贴，经济出现V型复苏看起来依然很好。
 
【美国监管当局认为新冠疫情将对今年银行业盈利构成压力】
鲍威尔称前进道路非常不确定，疫情发展至关重要；在美国经济从数十年来最严重的萎缩中反弹之际，美联储主席鲍威尔强调遏制新冠疫情的重要性；鲍威尔将于周二在众议院金融服务委员会与美国财长史蒂文·姆努钦一道作证词陈述。他在准备好的演讲稿中写道：“我们已经进入重要的新阶段，而且比预期要早。尽管乐见经济活动反弹，但它也展现了新的挑战--尤其是控制住疫情的必要性。”

【加拿大新冠疫情模型显示年轻人感染比例上升】
加拿大联邦首席医疗官谭咏诗当地时间29日公布的新冠疫情模型显示，加拿大的日增新冠病毒感染病例、入院治疗比例和危重病人比例都在稳步下降。从5月下旬开始，新增病例在几乎所有年龄段中都稳步下降，唯独在20岁到39岁的年轻人比例上升。谭咏诗表示，从统计上看，最近的新增病例主要来自社交活动，比如家庭聚会、葬礼等。从地区分布上看，目前的疫情主要集中在安大略省和魁北克省的某些“热点”区域（央视新闻）

【疫情复燃刺激避险需求，黄金ETF资产创2009年以来最大增幅】
自从这个世界走出金融危机以来，黄金支持的ETF还从没见过像本季度这样的需求飙升。自4月初以来，黄金ETF的资产跃升了1200万盎司以上，行将创下2009年第一季度以来最大季度增幅。由于新冠病例的再度激增助长了避险需求，投资者推动持仓连创新高，帮助金价升至七年高位

【欧盟料将于周二批准延长对美国居民的旅行禁令】
据外媒报道，根据一份将于周二正式通过的决定草案显示，欧盟政府准备把对美国居民的旅行禁令延长至少两周。草案措辞暗示在美国当局控制好疫情的蔓延之前，不会取消对美国居民的商务和休闲旅行禁令。报道称该决定已付诸表决，需要欧盟绝大多数成员国的支持才能从周三开始生效。所谓的书面批准程序将于布鲁塞尔时间周二中午结束

【日本连续两天新增新冠病例过百】
①日本近日新增新冠确诊病例数有所反弹。据日本广播协会（NHK）电视台统计，截至29日21时05分（北京时间29日20时05分），日本当天新增确诊病例110例，连续第二天过百例，累计确诊18631例；
②日本内阁官房长官菅义伟29日在例行记者会上说，目前没有到再次发布紧急状态的时候，也不会要求公众自我约束跨县活动。针对全球确诊病例超过千万例，菅义伟表示，为了防止输入疫情，将继续贯彻入境防控对策

【德国联邦议院据称广泛支持欧洲央行债券购买计划】
① 两位知情官员称，德国议会一个由朝野政党组成的广泛联盟已同意一项动议草案来支持欧洲央行的债券购买计划。这可能结束该国宪法法院上月裁定所引发的僵局；
② 官员们说，在周一的一次党代表会议上，总理默克尔的同盟伙伴以及绿党和自民党在原则上同意接受欧洲央行对其所谓的公共部门购买计划（PSPP）的解释。财政部长舒尔茨早些时候从德国央行收到了支持该案的欧洲央行文件，并将其转交给联邦议院议长沃尔夫冈·朔伊布勒；
③ 知情人士说，该动议草案仍将必须由党团核心会议接受，议会将在本周晚些时候拥有最终决定权。但是，鉴于默克尔领导的基民盟高级官员支持这一计划，而社民党和绿党长期以来一直是欧洲央行货币政策的支持者，因此获得广泛批准的可能性很高；
④ 议会批准将满足德国宪法法院的要求，即德国联邦议院需要审查欧洲央行的债券购买计划是否“相称”；德国最高法院5月份裁定2.2万亿欧元（2.5万亿美元）的PSPP可能是非法的，法官们裁定，如果该计划在三个月内没有显示出与风险“相称”，那么最大的买家德国央行将必须退出；法官们说，德国议会应该向欧洲央行提出挑战，以表明它已经考虑了不利的副作用

【俄罗斯原油产量连续第二个月接近OPEC+目标】
① 根据彭博计算，6月1-28日，俄罗斯的原油日产量为852万桶/日；在5月份减产履约率达到96%之后，俄罗斯在6月加大了减产力度，本月原油产量进一步接近OPEC+产量目标；
② 在这次历史性协议中，OPEC+要求所有成员国都完全履行减产承诺，前几次减产行动中都是落后分子的俄罗斯这回大幅削减产油量，在支撑石油市场方面发挥了重要作用。OPEC+成员国完全遵守产量协议对于将创纪录减产行动延长一个月至关重要 ；
③ 据彭博看到的来自俄罗斯能源部CDU-TEK部门的数据，截至上周日，俄罗斯石油公司本月开采总计3562万吨原油和凝析油 。根据每吨7.33桶的转化率，相当于平均每天932.4万桶；
④ 根据4月达成的OPEC+协议，俄罗斯承诺仅削减原油产量，凝析油不受限制。尽管该国没有提供这两者之间的细目分类，但如果俄罗斯以与5月份相同的水平开采凝析油（据彭博计算，日产量约为80万桶），那么本月该国原油日产量将达到852.4万桶，俄罗斯5月、6月和7月的日产量目标为850万桶；
⑤ 当5月最新的OPEC+产量协议开始时，俄罗斯首次立即接近达标并报告上月履约率为96％，该国能源部长诺瓦克在6月17日接受采访时说，决心在6月继续全面履行产量协议

国内要闻

【安信证券：汽车有望成继手机之后最大的智能终端，关注均胜电子等】安信证券指出，汽车电动化和智能化蔚然成势，汽车有望成为继手机之后最大的智能终端，谷歌、华为、苹果、亚马逊、滴滴、阿里和腾讯等互联网巨头相继入局；通过专利图谱分析，发现苹果从自动驾驶、车体设计和人机交互等三个方面布局电动智能汽车，在全球科技巨头加速研发推进下，电动智能车有望加速到来，推荐德赛西威和伯特利等智能网联行业龙头，建议关注均胜电子和华阳集团等。

 【中泰证券：电子工业“血液”，特种气体国产化势在必行】中泰证券指出，特种气体是现代工业“粮食”，产能转移，下游行业快速发展。特气市场持续增长。外企寡头垄断，国产化势在必行；投资建议，随着下游半导体行业转移，相关企业有望快速放量，建议关注雅克科技、华特气体、昊华科技、金宏气体、和远气体、南大光电等 。

 

 

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