远大期货2021年09月16日讯——美国EIA公布的数据显示，截至9月10日当周美国除却战略储备的商业原油 库存降幅超预期，精炼油、汽油库存降幅不及预期。EIA数据公布后，美油短线拉升0.3美元，现报72.89美元/桶，涨3.45%。

▋要点

• 美国截至9月10日当周除却战略储备的商业原油库存为2019年9月13日当周以来最低；
• 美国截至9月10日当周海湾沿岸原油库存跌至2020年1月以来的最低水平。

具体数据如下：

库存数据：美国原油库存减少642.2万桶；原油总库存减少至4.174亿桶，环比减少1.5%；汽油库存减少185.7万桶；精炼油库存减少168.9万桶；库欣库存 减少110.3万桶。

单位：万桶

	数据类别	指标周期	现值	前值	预期	油价影响
	原油库存变动	截至2021年9月10日 当周 (9.03~9.10)	-642.2	-152.8	-357.4	利多
	汽油库存变动		-185.7	-721.5	-290	利多
	精炼油库存变动		-168.9	-314.1	-195	利多
	库欣库存变动		-110.3	191.8	--	利多

市场数据：上周美国国内原油产量增加10万桶至1010万桶/日；进口量减少4.9万桶/日，至576.1万桶/日；出口量增加28.2万桶/日，至262.4万桶/日；美国原油产品四周平均供应量为2112.6万桶/日，较去年同期增加16.9%；炼油厂设备利用率 提高0.2%，至82.1%。

单位：万桶/天

	数据类别	指标周期	现值	前值	增减	油价影响
	原油产量	截至2021年9月10日 当周 (9.03~9.10)	1010	1000	10	利空
	原油进口		576.1	581	-4.9	利空
	原油出口		262.4	234.2	28.2	利空
	精炼厂设备利用率		82.1%	81.9%	0.2%	利多

美国能源信息署(EIA)的原油市场周报包括美国原油、汽油、精炼油、库欣库存数据，以及美国石油产量、进口、出口、供应、炼油厂设备利用率等重要市场数据，是反映美国原油市场基本面最重要的高频指标。

 

▋EIA_美国原油库存数据

 

截至9月10日当周原油库存减少642.2万桶， 超预期， 连续六周减少，预期减少357.4万桶，前值减少152.8万桶，2019年9月13日当周以来最低。

 

EIA原油库存数据 (截至2021年9月10日) 原油库存变化值(左轴) 预测值(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	统计时间	现值	前值	预期
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA原油库存变动	-642.2	-152.8	-357.4
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA原油库存变动	-152.8	-716.9	-475
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA原油库存变动	-716.9	-298	-292.7
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA原油库存变动	-298	-323.3	-200
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA原油库存变动	-323.3	-44.8	-145

美国EIA原油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

▋EIA_其他库存数据

截至9月10日当周EIA汽油库存实际公布减少185.7万桶， 不及预期，连续两周减少，预期减少290万桶，前值 减少721.5万桶。

 

EIA汽油库存数据 (截至2021年9月10日) 汽油库存变化值(左轴) 预测值(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	预期
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA汽油库存变动	-185.7	-721.5	-290
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA汽油库存变动	-721.5	129	-330
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA汽油库存变动	129	-224.1	-136.7
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA汽油库存变动	-224.1	69.6	-150
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA汽油库存变动	69.6	-140.1	-200

美国EIA汽油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至9月10日当周EIA精炼油库存实际公布减少168.9万桶，不及预期， 连续三周减少，预期减少195万桶，前值减少314.1万桶。

 

EIA精炼油库存数据 (截至2021年9月10日) 精炼油库存变化值(左轴) 预测值右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	预期
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA精炼油库存变动	-168.9	-314.1	-195
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA精炼油库存变动	-314.1	-173.2	-350
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA精炼油库存变动	-173.2	64.5	-80.9
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA精炼油库存变动	64.5	-269.7	-90
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA精炼油库存变动	-269.7	176.7	16.1

美国EIA精炼油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至9月10日当周EIA俄克拉荷马州库欣原油库存 减少110.3万桶， 连续三周增加后减少；前值增加191.8万桶。

 

EIA库欣原油库存数据 (截至2021年9月10日) 库欣原油库存变化值(左轴)     (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA库欣库存变动	-110.3	191.8
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA库欣库存变动	191.8	83.6
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA库欣库存变动	83.6	7
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA库欣库存变动	7	-98
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA库欣库存变动	-98	-32.5

美国EIA库欣原油库存数据变动趋势图_原油频道_远大期货

▋EIA_原油市场数据

截至9月10日当周美国国内原油产量 增加10万桶至1010万桶/日。

 

EIA原油产量数据 (截至2021年9月10日) 原油产量(左轴) 增减(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA原油产量	1010	1000	10
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA原油产量	1000	1150	-150
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA原油产量	1150	1140	10
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA原油产量	1140	1140	0
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA原油产量	1140	1130	10

美国EIA原油产量数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至9月10日当周原油进口576.1万桶/日，较前一周 减少4.9万桶/日。

 

EIA原油进口数据 (截至2021年9月10日) 原油进口(左轴) 增减(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA原油进口	576.1	581	-4.9
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA原油进口	581	634	-53
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA原油进口	634	615.7	18.3
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA原油进口	615.7	635	-19.3
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA原油进口	635	639.6	-4.6

美国EIA原油进口数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截至9月10日当周美国原油出口262.4万桶/日，较前一周 增加28.2万桶/日。

 

EIA原油出口数据 (截至2021年9月10日) 原油出口(左轴) 增减(右轴)   (单位： 万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA原油出口	262.4	234.2	28.2
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA原油出口	234.2	304	-69.8
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA原油出口	304	281.2	22.8
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA原油出口	281.2	343.1	-61.9
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA原油出口	343.1	266.3	76.8

美国EIA原油出口数据变动趋势图_原油频道_远大期货

截止9月10日炼油厂利用率达到总产能的82.1%，较前一周 提高0.2%。

 

EIA精炼厂设备利用率 (截至2021年9月10月) 精炼厂设备利用率(左轴)     (单位： %)

	公布时间	数据统计时间	现值	前值	增减
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA精炼厂设备利用率	82.10	81.9	0.2
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA精炼厂设备利用率	81.90	91.30	-9.4
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA精炼厂设备利用率	91.30	92.40	-1.1
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA精炼厂设备利用率	92.40	92.20	0.2
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA精炼厂设备利用率	92.20	91.80	0.4

美国EIA精炼厂设备利用率数据变动趋势图_原油频道_远大期货

 

EIA总库存数据 (截至2021年9月10日) 总库存(亿桶)                           增减值(万桶)

	公布时间	数据统计时间	现值(亿桶)	增减(万桶)
	2021-09-15	截至9月10日当周EIA总库存	4.174	-642.2
	2021-09-09	截至9月03日当周EIA总库存	4.239	-152.8
	2021-09-02	截至8月27日当周EIA总库存	4.326	-298
	2021-08-25	截至8月20日当周EIA总库存	4.355	-323.3
	2021-08-18	截至8月13日当周EIA总库存	4.388	-44.8

▋市场观点

【报告点评】

>>金融博客零对冲(ZeroHedge)评美国EIA数据：由于由于飓风“艾达”的影响，加上国际能源署本周的报告称，石油输出国组织及其盟友提高产量，但全球石油供应应该等到10月份才会增加，在API报告石油库存全面减少后，油价隔夜继续上涨。EIA的官方数据证实了原油、汽油和馏分以及库欣存储设施的巨大需求。美国原油生产从飓风“艾达”的导致的生产中断中恢复缓慢。根据美国安全与环境执法局的数据，上周平均每天有超过150万桶的石油生产被停止。

>>澳新银行(ANZ)分析师在表示：“令情况更为复杂的是，路易斯安那州更多炼油厂已恢复运营，这进一步提高了对原油的需求。

>>花旗(Citi Group)预测，受“艾达”影响，美国9月原油减产可能达到3000万桶，10月减产也将达到500万桶。在“艾达”导致美国原油产量下降之际，东亚的需求复苏正在上演，这可能支撑四季度的原油价格。

>>市场研究机构IHS Markit称，随着能源转型进程加速，全球对汽油和柴油等化石燃料的需求可能最早会在2032年达到顶峰，但大幅降低石油消费量可能还需要几十年时间，预计成品油需求要到2043年之后才会降至低于2019年的水平。

>>在Tortoise帮助管理大约80亿美元资产的Matt Sallee表示，没有很多新的原油供应，所以市场感觉非常紧张，这将使原油价格继续走高。有关疫情影响需求的担忧暂时退居次席。

>>Raymond James分析师Pavel Molchanov称，布伦特原油和美国原油价格强劲上扬，回到夏初触及的峰值附近。自8月下旬飓风艾达过境后，石油的动能一直在持续，墨西哥湾在全面恢复生产方面仍面临困难 。

>>ClipperData大宗商品研究主管Matthew Smith表示，“上一周产油不振和炼油厂运营低迷仍相互抵消，两者都勉强小增，因美国墨西哥湾地区难以从飓风艾达的影响中恢复过来。进口与前一周的步伐大致持平，而不受飓风影响的港口的原油出口持续走强，帮助原油库存在最新报告中大幅下降。”Smith 表示，“汽油和馏分油库存均下降”增加了价格支撑的原油供应量，并补充说汽油隐含需求的下降被供应减少所抵消。

>>摩根士丹利(Morgan Stanley)称，石油库存下降表明市场比预期更加紧俏。这可能表明，市场供应不足的情况比预计的要严重。由于供应数据往往更准确，这意味着需求估值有所上升。预计明年美国页岩油产量将会增长，但增幅不及2016-2018年的水平。再加上非欧佩克国家的资本支出较低，欧佩克明年应能平衡石油市场。预计2022年布伦特原油价格在75美元/桶左右。

>>OANDA的高级分析师Edward Moya说：“飓风艾达(Ida)的影响比许多人预期的要大得多，在热带风暴尼古拉斯带来的暴雨结束前，墨西哥湾地区的生产可能很难恢复。油市仍然处于短缺状态，美国的供应中断应能在短期内支撑油价。”

>>Tyche Capital Advisors 的管理成员 Tariq Zahir 对 MarketWatch 表示：“展望未来，我们可能会看到原油价格上涨，因为那里仍有几场风暴。”

▋本站观点

远大期货~24hr全球交易中心高级原油分析师W.S指出：

由于全球燃料消费上升和其他地区产量中断，对欧佩克原油的需求，将更加强劲，尽管其成员国恢复了闲置的生产，但未来几个月，全球将继续面临石油供应短缺。全球经济复苏，加上流动性大幅反弹，极大地提振了上半年的石油需求增长。尽管这一趋势预计将在2021年底前减弱，但总体趋势是积极的。未来几个月，俄罗斯的石油产量将受到密切关注，持续的产量停滞将引发人们的担忧，即尽管OPEC+ 组织成员国增加，但是仍然无法按照其未来产量目标提高产量。因为该组织明年上半年无论如何都可能需要削减供应，因此这对明年上半年来说可能是个好消息，但需要注意，任何缓解都将是暂时的。

需要警惕的是，石油消费大国8月原油加工量下降，日加工量创下去年5月以来最低，且8月规模以上工业增加值增幅放缓，这些都限制了油价的涨幅。

总体来看， 受到飓风影响，美国原油库存超预期减少，助力油价本周接连第四日上涨；在飓风“艾达”影响下部分原油生产依然没有恢复，叠加“尼古拉斯”再袭来造成的破坏影响下，油价短线上涨动力不减，此外，市场对疫情的担忧情绪放缓也为油价助力。但也需留意经济数据对油价短线波动的影响。原油频道>>

 

 

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